تحلیلهای جدید نشان میدهند که فشار خرید در بازار نه تنها در تابلوی معاملات صرافیها، بلکه در دادههای آنچین شبکه نیز به طور همزمان در حال فروکش کردن است. این همگرایی در تضعیف تقاضا، زنگ خطری برای معاملهگران محسوب میشود، چرا که نشاندهنده کاهش تمایل واقعی برای نگاه داشتن قیمت در سطوح بالاتر است. اما آیا این کم جان شدن بازار، مقدمهای برای یک اصلاح عمیقتر است یا صرفاً فازی از در جازدن قیمت را تجربه میکنیم؟
یکی از شاخصهای مهم که از ماه آگوست تاکنون مورد توجه تحلیلگران قرار گرفته، واگرایی منفی در حجم خرید بازار فیوچرز صرافی بایننس است. در حالی که قیمت تلاش کرده سطوح بالاتری را لمس کند، حجم معاملات خرید (Taker Buy Volume) به طور مداوم مسیر کاهشی را طی کرده است. این ساختار شباهت بسیار زیادی به چرخه بازار در سال ۲۰۲۱ دارد؛ دورهای که رشد قیمت بدون پشتوانه حجم کافی، در نهایت به بنبست رسید.
بر اساس تحلیل منتشر شده توسط Mignolet در پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، این روند نزولی در حجم معاملات هنوز هیچ نشانهای از بهبود یا بازگشت نشان نداده است. این وضعیت نشان میدهد که صعودهای اخیر بیشتر از آنکه ناشی از قدرت خریداران باشد، ناشی از نبود فروشندگان موثر در کوتاه مدت بوده است. با توجه به این ساختار، این سوال پیش میآید که تا چه زمانی قیمت میتواند بدون حمایت حجم واقعی، به مسیر صعودی خود ادامه دهد؟
کاهش مداوم حجم خرید همزمان با رشد قیمت که بیانگر ساختار شکننده بازار و شباهت آن به فاز توزیع سال ۲۰۲۱ است.
🔷 تحلیل تکنیکال بیت کوین (BTC) تایم فریم هفتگی و روزانه؛ 2 دی 1404
در کنار دادههای معاملاتی، وضعیت آدرسهای فعال شبکه بیت کوین نیز تعریف چندانی ندارد. کاهش شدید تعداد آدرسهای فعال، که ارتباط مستقیمی با فعالیتهای بازارهای فرابورس (OTC) دارد، گویای این واقعیت است که مشارکت کلی و پویایی بازار در حال از دست رفتن است. از دیدگاه تحلیل آنچین، زمانی که قیمت وارد محدودههای حساس (منطقه نارنجی) شد، انتظار میرفت یک بازگشت قدرتمند رخ دهد، اما قیمت مسیری مشابه سال ۲۰۲۱ را در پیش گرفت.
افت شدید تعداد آدرسهای فعال که نشاندهنده کاهش پویایی شبکه و افت فعالیتهای OTC در وضعیت فعلی است.
این رفتار قیمتی را میتوان به عنوان «فاز توزیع نهایی» تفسیر کرد؛ وضعیتی که در آن بازیگران بزرگ در حال خروج تدریجی هستند. بازار برای بازیابی توان خود به زمان نیاز دارد و فعلاً نشانهای از پایان این وضعیت دیده نمیشود. اگرچه بحثهای زیادی درباره شکستن چرخه سنتی چهارساله بیت کوین وجود دارد، اما در وضعیت فعلی، این موضوع اهمیت کمتری نسبت به واقعیتِ کاهش مشارکت در شبکه دارد.
حالا به نظر شما، با توجه به کاهش همزمان حجم معاملات و آدرسهای فعال، آیا بیتکوین در حال آمادهسازی برای یک سقوط بزرگ است یا این رکود صرفاً فرصتی برای تجدید قوای خریداران در سطوح پایینتر است؟ دیدگاه خود را در بخش نظرات با ما به اشتراک بگذارید. 👇
⚠ سلب مسئولیت: این مطلب صرفا برای ارائه اطلاعات عمومی و به نقل از سایت منبع تدوین شده و نباید بهعنوان مشاوره مالی یا سرمایهگذاری تلقی شود. بازار ارزهای دیجیتال به شدت پرریسک است و سرمایهگذاری در آن میتواند منجر به ضررهای مالی قابل توجهی شود. قبل از اتخاذ هرگونه تصمیم سرمایهگذاری، پیشنهاد میشود تحقیقات لازم را خود انجام دهید.
📜 اخبار مرتبط:
چرا تسلیم شدن ماینرها مسیر صعود بیت کوین را هموار می کند؟ بررسی گزارش ون اِک
خیز متاپلنت برای تبدیل شدن به مایکرواستراتژی آسیا با پشتوانه بیت کوین
سیگنال های کاهش فعالیت شبکه بیت کوین؛ آیا الگوی سقوط 2018 در حال تکرار است؟
ثبات بیت کوین در مرز 89 هزار دلار همزمان با رکوردشکنی تاریخی طلا
ورود من به دنیای ارزهای دیجیتال در سال ۱۳۹۸، مانند بسیاری دیگر، با معاملهگری آغاز شد. اما به مرور دریافتم که این حوزه بسیار فراتر از نمودارهای قیمت است. هرچه ...
