در بیستوهفتمین قسمت به یکی از مهمترین و پرکاربردترین الگوهای
تحلیل تکنیکال کلاسیک میپردازیم؛ یعنی الگوی سر و شانه. این الگو که در دسته الگوهای بازگشتی قرار میگیرد، نقش مهمی در شناسایی پایان یک روند و آغاز روند معکوس دارد. معاملهگران حرفهای آن را بهعنوان ابزاری قدرتمند برای تصمیمگیری در بازارهای مالی میشناسند.
الگوی سر و شانه چیست؟
وارد بحث الگوی سر و شانه میشویم. این الگو متشکل از سه بخش اصلی است: شانه چپ، سر (که بلندترین قله نمودار است) و شانه راست. دلیل نامگذاری آن هم شباهت ظاهریاش به اندام بالایی بدن انسان است.
الگوی سر و شانه میتواند هم در سقف بازار شکل بگیرد و هم در کف. در سقف، این حالت پایان روند صعودی را نشان میدهد. اگر در کف ظاهر شود به آن الگوی سر و شانه معکوس گفته میشود و میتواند آغاز روند صعودی را نمایان کند.
چیزی که اعتبار این الگو را کامل میکند، خط گردن است. این خط، درههای بین سر و شانهها را به هم متصل میکند و نقش مهمی در تأیید الگو دارد. زمانی که قیمت خط گردن را به سمت پایین (در الگوی سر و شانه معمولی) یا بالا (در حالت معکوس) بشکند و با یک پولبک بازگردد، میتوان گفت الگو تأیید شده و نقطه ورود فراهم شده است.
تعیین حد سود و حد ضرر در الگوی سر و شانه
برای تعیین حد سود، کافی است ارتفاع بین قله سر تا خط گردن را اندازهگیری و از محل شکست خط گردن به همان اندازه روی نمودار اعمال کنید. این نقطه معمولاً هدف قیمتی معامله خواهد بود.
برای حد ضرر هم گزینههایی وجود دارد؛ یکی قرار دادن حد ضرر بالاتر از شانه راست که آسان اما پرریسکتر است. راه دیگر استفاده از سطوح پرایسی در دل حرکتها است که به شما اجازه میدهد با ریسک کمتری وارد معامله شوید.
نقاط ورود پرریسک یا سطح خودکشی
سطح خودکشی جایی است که معاملهگر میتواند با استفاده از کپی کردن خط گردن و انتقال آن به بالای قله شانه چپ، سطحی را پیدا کند که اگر قیمت از آن ناحیه برگشت، نشانهای از احتمال ادامه روند نزولی است. این روش ورود، ممکن است سود بیشتری به همراه داشته باشد؛ ولی به دلیل احتمال بالاتر خطا، نیازمند مدیریت سرمایه دقیق و ورود پلهای است.
الگوی دیگر FTC است. این الگو که ممکن است در جریان حرکت برگشتی بین سر و شانه راست شکل بگیرد شامل سه کندل همجهت و یک کندل بازگشتی است. این کندل برگشتی در واقع ناحیه تصمیمگیری فروشندگان را نشان میدهد. در صورت شناسایی صحیح، میتواند یک نقطه ورود بسیار بهینه و کمریسک را در اختیار معاملهگر قرار دهد.
در ادامه، انواع مختلف چیدمان و شکلگیری الگوی سر و شانه نیز بررسی میشود. همانطور که گفته شد، ممکن است ارتفاع قلهها و محل دقیق شانهها متفاوت باشد، اما آنچه اهمیت دارد حفظ ساختار کلی الگوست، نه تقارن کامل آن.
