در جلسه بیستوششم از دوره، مدرس دقیق و مفصل درباره یکی از مهمترین بخشهای تحلیل تکنیکال یعنی الگوهای کلاسیک بازگشتی صحبت میکند. این الگوها ساختارهایی هستند که در طول زمان بارها و بارها در نمودارها تکرار میشوند. پس از شکلگیری این الگوها، بازار معمولاً واکنش مشخصی نشان میدهد.
انواع الگوهای کلاسیک
در منابع معتبر
تحلیل تکنیکال، معمولاً
الگوهای نموداری به دو دسته تقسیم میشوند: الگوهای بازگشتی و الگوهای ادامهدهنده. اما مدرس یک دسته سوم به اسم الگوهای بلاتکلیف هم اضافه میکند تا درک دستهبندیها راحتتر باشد. بههرحال تمرکز این جلسه روی الگوهای بازگشتی است.
الگوی کلاسیک سقف دوقلو
یکی از مهمترین این الگوها،
الگوی سقف دوقلو (Double Top) است. این الگو زمانی شکل میگیرد که نمودار در حال صعود باشد و بعد از رسیدن به یک مقاومت قوی، نتواند بهراحتی آن را بشکند.
این الگو ابتدا به یک سقف میرسد، کمی اصلاح میکند و دوباره تلاش میکند تا آن سقف را بشکند؛ اما موفق نمیشود و در همان حوالی یک سقف دیگر میسازد. اینجا متوجه میشویم که بازار ضعف در ادامه روند صعودی دارد.
بین این دو سقف یک کف وجود دارد که به آن خط گردن میگویند. وقتی که نمودار این خط گردن را به سمت پایین بشکند آن وقت است که الگو تأیید شده و میتوانیم انتظار ریزش قیمت را داشته باشیم.
ورود به معامله معمولاً بعد از شکست خط گردن و پولبک به آن انجام میشود. اینجا دو حالت وجود دارد:
۱. میتوانید با ریسک کمتر، صبر کنید تا بعد از پولبک وارد شوید،
۲. زمانی که خط گردن شکسته شد وارد شوید. ریسک بیشتری دارد اما ممکن است سود بیشتری نیز داشته باشد.
حد سود شما معمولاً به اندازه ارتفاع بین سقف و خط گردن است. اما توصیه میشود که این مقدار را کمی محافظهکارانهتر در نظر بگیرید؛ زیرا قیمت همیشه دقیق به آن حد نمیرسد.
بهتر است که حد ضرر را پشت سطح پرایسی که پیش از شکست خط گردن وجود داشته قرار دهید. بدین شکل در صورت بازگشت نمودار، ضرر چندان زیاد نخواهد بود. برخی حد ضرر را بالای سقف دوم قرار میدهند؛ اما این کار باعث میشود که نسبت سود به زیان یکبهیک شود که از منظر مدیریت سرمایه انتخاب مناسبی نیست.
الگوی کلاسیک کف دوقلو (Double Bottom)
الگوی کف دوقلو دقیقاً برعکس سقف دوقلو عمل میکند؛ یعنی بعد از یک روند نزولی اتفاق میافتد و نشان میدهد که احتمال برگشت بازار به سمت بالا وجود دارد. ساختار و نحوه تحلیل آن دقیقاً مشابه سقف دوقلو است؛ با این تفاوت که اینبار دنبال شکست روبهبالا هستیم.
الگوی کلاسیک سه قلو
بعد از آن به
الگوهای سه قلو هم اشاره میشود؛ یعنی زمانی که به جای دو سقف یا دو کف، سه تا از آنها پشتسر هم در نمودار ظاهر میشوند. تحلیل و کاربرد این الگوها هم کاملاً مشابه دوقلوهاست و تنها تفاوت در تعداد قله یا کفهاست.
یک نکته مهم دیگر که مدرس بر آن تأکید میکند این است که چنین الگوهایی همیشه هم به معنای تغییر کامل روند بازار نیستند. یعنی گاهی وقتها بازار فقط یک اصلاح موقت انجام میدهد و دوباره در مسیر قبلی خود حرکت میکند. برای همین باید روند کلی بازار را هم در نظر بگیریم و کورکورانه وارد معامله نشویم.
