قیمت بیت کوین (BTC) برای دومین بار در یک هفته اخیر به زیر سطح روانی ۱۰۰ هزار دلار سقوط کرد و با ثبت زیان ۱۲ درصدی در یک ماه، بیش از ۷۰۰ میلیارد دلار از ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال را با خود به پایین کشید. این ریزشها جوی از وحشت را بر بازار حاکم کرده و شاخص ترس و طمع را به سطح ترس شدید رسانده است. اما آیا این نشانهها به معنای ورود رسمی به یک بازار خرسی تمامعیار است یا صرفاً یک اصلاح عمیق در میانه روند صعودی؟ بیایید با بررسی دادههای تکنیکال و تاریخی، به این سوال پاسخ دهیم.
اولین سیگنال هشداردهنده، وضعیت احساسات حاکم بر بازار است. بر اساس دادههای شاخص ترس و طمع، این معیار که دیروز روی عدد ۱۶ قرار داشت، امروز به عدد ۱۰ سقوط کرده است. این سطح از ترس شدید، یادآور دورههای تأیید شده بازار خرسی در اوایل سال ۲۰۲۲ و ژوئن همان سال است. روند نزولی این شاخص نشان میدهد که ترس در حال شتاب گرفتن است، نه تثبیت شدن.
مهمتر از آن، بیت کوین مهمترین سنگر حمایتی خود در بازار گاوی را از دست داده است: میانگین متحرک ۳۶۵ روزه. این شاخص که یک حمایت ساختاری بلندمدت محسوب میشود، در حال حاضر نزدیک به ۱۰۲ هزار دلار قرار دارد و قیمت بیت کوین به زیر آن سقوط کرده است. این شکست حمایتی شباهت زیادی به اتفاقی دارد که در دسامبر ۲۰۲۱ رخ داد؛ زمانی که بیت کوین همین حمایت را از دست داد و بازار خرسی آغاز شد. تاریخ نشان داده که هرگاه بیت کوین نتواند به سرعت این سطح را پس بگیرد، ریسک تغییر فاز کلی بازار به شدت افزایش مییابد.
با وجود سیگنالهای منفی، برخی دادههای دیگر روایتی متفاوت را بیان میکنند. برای مثال، قیمت تمامشده برای هولدرهایی که در ۶ تا ۱۲ ماه گذشته (در طول تبوتاب ETFها) بیت کوین خریدهاند، حدود ۹۴,۶۰۰ دلار است. این گروه که خریداران متقاعد شده در چرخه صعودی محسوب میشوند، هنوز وارد ضرر نشدهاند. در سال ۲۰۲۱، یکی از آخرین نشانههای قبل از شروع روند نزولی طولانی، سقوط قیمت به زیر قیمت تمامشده همین گروه از سرمایهگذاران بود. این یعنی هرچند ساختار بازار ضعیف شده، اما هنوز به نقطه تسلیم کامل نرسیدهایم.
از سوی دیگر، شاخصهایی مانند RSI و MACD نیز تصویر کاملی از یک بازار خرسی را نشان نمیدهند:
در حال حاضر، بازار ارزهای دیجیتال در یک بازار خرسی تأیید شده قرار ندارد، بلکه در یک شکست میانچرخهای با ریسک بالا به سر میبرد. ورود به بازار خرسی تمامعیار تنها در صورت تحقق شرایط زیر قطعی خواهد شد:
بنابراین، بازار در یک منطقه پرخطر قرار دارد و اگر بیت کوین نتواند به زودی حمایتهای مهم خود را پس بگیرد، احتمال شکلگیری یک بازار خرسی جدیتر خواهد شد.
⚠ سلب مسئولیت: این تحلیل صرفا برای ارائه اطلاعات عمومی و به نقل از سایت منبع تدوین شده و نباید بهعنوان مشاوره مالی یا سرمایهگذاری تلقی شود. بازار ارزهای دیجیتال به شدت پرریسک است و سرمایهگذاری در آن میتواند منجر به ضررهای مالی قابل توجهی شود. قبل از اتخاذ هرگونه تصمیم سرمایهگذاری، پیشنهاد میشود تحقیقات لازم را خود انجام دهید.
📜 اخبار مرتبط:
آیا کف قیمت بیت کوین هنوز نرسیده است؟ هشدار پلتفرم تحلیلی سنتیمنت
آیا شرکت استراتژی بیت کوین های خود را فروخت؟ بررسی شایعه ای که بازار را تکان داد
روند صعودی دو ساله بیت کوین در خطر شکست؛ آیا گاوها 90 هزار دلار را نگه می دارند؟
ورود من به دنیای ارزهای دیجیتال در سال ۱۳۹۸، مانند بسیاری دیگر، با معاملهگری آغاز شد. اما به مرور دریافتم که این حوزه بسیار فراتر از نمودارهای قیمت است. هرچه ...
