قیمت بیت کوین (BTC) ممکن است در حال حاضر در یک محدوده آرام و نسبتاً کمنوسان در حدود ۱۰۵ هزار دلار معامله شود، اما دادههای آنچین نشان میدهند که در زیر این سطح آرام، یک الگوی نقدینگی قدرتمند در حال شکلگیری است. این الگو از سال ۲۰۲۰ تاکنون تنها چند بار ظاهر شده و هر بار، نقطه عطفی اساسی برای مسیر حرکت بیت کوین بوده است.
بر اساس تحلیلی از مورنو (MorenoDV_) در پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، اولین سیگنال کلیدی از شاخص نسبت عرضه استیبل کوین (SSR) میآید. این شاخص، ارزش بازار بیت کوین را با کل ارزش بازار استیبل کوین ها مقایسه میکند.
وقتی شاخص SSR کاهش مییابد (مانند وضعیتی که اکنون در آن هستیم)، به این معنی است که ذخایر استیبل کوین ها در مقایسه با ارزش بیت کوین، به شدت افزایش یافته است. به عبارت سادهتر، پول نقد زیادی در حاشیه بازار پارک شده و منتظر فرصتی برای ورود است.
نسبت ذخایر بیتکوین به استیبلکوین در بایننس که سیگنالهای خرید تاریخی را نشان میدهد.
همانطور که در نمودار مشاهده میشود، شاخص SSR به تازگی به محدوده حمایتی تاریخی خود (عدد ۱۳) بازگشته است؛ این دقیقاً همان منطقهای است که کفهای قیمتی در اواسط سال ۲۰۲۱ و همچنین در طول سال ۲۰۲۴ را رقم زد. در هر یک از این موارد، بیت کوین قبل از آغاز یک صعود قدرتمند، در سکوت معامله میشد.
این الگو فقط محدود به کل بازار نیست و در بزرگترین صرافی ارز دیجیتال جهان، بایننس، نیز در حال تکرار است. شاخص نسبت ذخایر بیت کوین به استیبل کوین در بایننس نیز همین داستان را از زاویهای دیگر روایت میکند.
نسبت ذخایر بیتکوین به استیبلکوین در بایننس که سیگنالهای خرید تاریخی را نشان میدهد.
دادهها نشان میدهند که ذخایر استیبل کوین در بایننس در حال افزایش است، در حالی که ذخایر بیت کوین در این صرافی رو به کاهش (خروج از صرافی) است. این الگو بارها و بارها، دقیقاً پیش از بهبود و ریکاوری بازار رخ داده است.
افزایش عرضه استیبل کوینها نشاندهنده قدرت خرید نهفته است که منتظر اجراست. از نظر تاریخی، این الگو در دورههای خستگی فروشندگان یا تسلیم ساختاری ظاهر میشود؛ زمانی که سرمایهگذاران ضعیف از بازار خارج میشوند و سرمایهگذاران قوی بیسر و صدا شروع به انباشت میکنند.
از منظر ریسک به پاداش، این لحظات فرصتهای نامتقارن خوبی را ارائه میدهند: به نظر میرسد پتانسیل ریزش محدود است، در حالی که با چرخش مجدد این نقدینگی (استیبل کوین ها) به سمت بیت کوین، پتانسیل صعود بسیار زیاد است.
این مرحلهای است که شاید هیجانانگیز به نظر نرسد، اما آیا دقیقاً در همین دورههای آرام نیست که سرمایهگذاران بزرگ، موقعیتهای خود را میسازند؟
با این حال، این تحلیلگر هشداری جدی نیز میدهد: این منطقه حمایتی مانند آخرین خط دفاعی عمل میکند. باید به این سطوح به دقت توجه کرد. اگر این حمایتها به طور قاطع شکسته شوند، میتواند به معنای پایان ساختار این چرخه صعودی باشد و در را به روی یک اصلاح قیمتی بسیار عمیقتر باز کند.
حالا به نظر شما، آیا این الگوی نقدینگی این بار هم به درستی عمل خواهد کرد و شاهد یک صعود بزرگ خواهیم بود، یا این خط دفاعی شکسته شده و باید منتظر سقوط عمیقتری باشیم؟ دیدگاه خود را در بخش نظرات با ما به اشتراک بگذارید. 👇
⚠ سلب مسئولیت: این تحلیل صرفا برای ارائه اطلاعات عمومی و به نقل از سایت منبع تدوین شده و نباید بهعنوان مشاوره مالی یا سرمایهگذاری تلقی شود. بازار ارزهای دیجیتال به شدت پرریسک است و سرمایهگذاری در آن میتواند منجر به ضررهای مالی قابل توجهی شود. قبل از اتخاذ هرگونه تصمیم سرمایهگذاری، پیشنهاد میشود تحقیقات لازم را خود انجام دهید.
📜 اخبار مرتبط:
دیوار فروشندگان در سطح 108 هزار دلاری بیت کوین؛ چرا جهش قیمت پایدار نماند؟
چهار رویداد اقتصادی سرنوشت ساز؛ آیا بیت کوین این هفته به ۱۱۰ هزار دلار می رسد؟
موافقت سنای آمریکا با لایحه بودجه، بیت کوین را سبزپوش کرد!
ورود من به دنیای ارزهای دیجیتال در سال ۱۳۹۸، مانند بسیاری دیگر، با معاملهگری آغاز شد. اما به مرور دریافتم که این حوزه بسیار فراتر از نمودارهای قیمت است. هرچه ...
