کوین بیس ونچرز (Coinbase Ventures)، بازوی سرمایهگذاری غول صرافی کوین بیس، به تازگی از 9 حوزه کلیدی پردهبرداری کرده که معتقد است موج بعدی رشد در اکوسیستم ارزهای دیجیتال را رقم خواهند زد. این فهرست که از قراردادهای دائمی برای داراییهای دنیای واقعی تا رباتیک مبتنی بر هوش مصنوعی را در بر میگیرد، نشان میدهد که این شرکت خود را برای سرمایهگذاری در یک بازار بلاکچین که روزبهروز پیچیدهتر میشود، آماده میکند.
این استراتژی در زمانی منتشر میشود که بازار سرمایهگذاری خطرپذیر (Venture Capital) در حوزه کریپتو، قویترین دوره خود را پس از فروپاشی صرافی FTX تجربه میکند. تنها در سه ماهه سوم سال، حجم سرمایهگذاریها با جهشی 290 درصدی نسبت به فصل قبل، به 4.65 میلیارد دلار رسیده است.
کوینبیس ونچرز، «قراردادهای فیوچرز دائمی برای داراییهای دنیای واقعی» (RWA perpetuals) را در صدر اولویتهای خود قرار داده است. کینجی استایمتز (Kinji Steimetz)، یکی از مدیران این شرکت، این حوزه را راهی برای ایجاد دسترسی مصنوعی به داراییهای خارج از زنجیره از طریق قراردادهای فیوچرز دائمی توصیف میکند. این شرکت پیشبینی میکند که به زودی بازارهایی برای هر چیزی، از سهام شرکتهای خصوصی گرفته تا دادههای اقتصادی، شکل خواهد گرفت؛ پدیدهای که استایمتز آن را پرپچوال شدن همهچیز مینامد.
زیرساختهای معاملاتی تخصصی، یکی دیگر از تمرکزهای اصلی آنهاست؛ به ویژه پلتفرمهای پیشبینی که میتوانند نقدینگی پراکنده بیش از 600 میلیون دلاری را در پلتفرمهایی مانند پلی مارکت (Polymarket) و کلشی (Kalshi) یکپارچه کنند.
پروتکلهای نسل جدید دیفای (DeFi) نیز توجه ویژهای را به خود جلب کردهاند. با توجه به اینکه حجم معاملات ماهانه صرافیهای غیرمتمرکز مشتقه به 1.4 تریلیون دلار رسیده، قابلیت ترکیبپذیری در این بازارها به معاملهگران اجازه میدهد تا همزمان با حفظ پوزیشنهای اهرمی خود، از وثیقهشان سود کسب کنند.
علاوه بر این، بازارهای وامدهی بدون وثیقه به عنوان مرز بعدی دیفای معرفی شدهاند. به گفته جاناتان کینگ (Jonathan King)، از دیگر مدیران کوین بیس، تنها در آمریکا 1.3 تریلیون دلار خطوط اعتباری بدون وثیقه وجود دارد که زیرساختهای کریپتو پتانسیل جذب آن را دارند. البته چالش اصلی در این مسیر، طراحی مدلهای ریسک پایدار است.
فناوریهای حافظ حریم خصوصی نیز بار دیگر مورد تأکید قرار گرفتهاند، زیرا پذیرش گسترده کریپتو ممکن است به توانایی کاربران برای حفظ محرمانگی مالی خود بستگی داشته باشد. در همین راستا، این شرکت به دنبال سرمایهگذاری در داراییها و اپلیکیشنهای دیفای متمرکز بر حریم خصوصی است که از رمزنگاری پیشرفته مانند اثبات با دانش صفر استفاده میکنند.
ابزارهای توسعه آنچین مبتنی بر هوش مصنوعی نیز از دیگر اولویتها هستند. کینگ این حوزه را «لحظه GitHub Copilot» برای توسعه قراردادهای هوشمند میداند.
در نگاهی بلندمدتتر، جمعآوری دادههای رباتیک و راهحلهای «اثبات انسانیت» (Proof of Humanity) نیز در این فهرست قرار دارند. با افزایش محتوای تولید شده توسط هوش مصنوعی، تشخیص محتوای انسانی از ماشینی به یک چالش بزرگ تبدیل خواهد شد و کوین بیس ونچرز، پروژه ورلدکوین (Worldcoin) را به عنوان یکی از راهحلهای بالقوه در این زمینه حمایت میکند.
اعلام این اولویتها همزمان با بازگشت قدرتمند سرمایه به بازار کریپتو صورت گرفته است. بر اساس دادههای منتشر شده از سوی گلکسی دیجیتال (Galaxy Digital)، حجم 4.65 میلیارد دلاری سرمایهگذاری در سه ماهه سوم، دومین رقم بالا از زمان بحران FTX در اواخر سال 2022 محسوب میشود. هرچند این سرمایه به شدت متمرکز بوده و تنها هفت قرارداد بزرگ، نیمی از کل مبلغ سرمایهگذاری شده را به خود اختصاص دادهاند.
حالا به نظر شما کدام یک از این ۹ حوزه پتانسیل بیشتری برای متحول کردن دنیای ارزهای دیجیتال را دارد؟ آیا کوین بیس حوزه مهم دیگری را از قلم نینداخته است؟ دیدگاه خود را در بخش نظرات با ما به اشتراک بگذارید. 👇
⚠ سلب مسئولیت: این تحلیل صرفا برای ارائه اطلاعات عمومی و به نقل از سایت منبع تدوین شده و نباید بهعنوان مشاوره مالی یا سرمایهگذاری تلقی شود. بازار ارزهای دیجیتال به شدت پرریسک است و سرمایهگذاری در آن میتواند منجر به ضررهای مالی قابل توجهی شود. قبل از اتخاذ هرگونه تصمیم سرمایهگذاری، پیشنهاد میشود تحقیقات لازم را خود انجام دهید.
ورود من به دنیای ارزهای دیجیتال در سال ۱۳۹۸، مانند بسیاری دیگر، با معاملهگری آغاز شد. اما به مرور دریافتم که این حوزه بسیار فراتر از نمودارهای قیمت است. هرچه ...
