عمومیآیا هنوز هم میتوان در سال 2025 از استخراج ارزهای دیجیتال به ثروت رسید؟ استخراج ارز دیجیتال روزگاری برای بسیاری یک رویا بود؛ تصاویری از فارمهای عظیم با دستگاههای قدرتمند و سودهای کلان. اما با گذشت زمان و پیچیدهتر شدن شرایط بازار، این سوال پیش میآید که آیا هنوز هم این فعالیت ارزش سرمایهگذاری و صرف وقت و انرژی را دارد؟ در این مقاله، به بررسی دقیق سودآوری استخراج ارز دیجیتال در سال 2025 میپردازیم و ابعاد مختلف این موضوع را بهطور کامل تحلیل خواهیم کرد.
مفهوم استخراج یا ماینینگ (mining) همزمان با ظهور اولین پروژه رمز ارزی یعنی بیت کوین (BTC) در سال 2009 در میان جامعه بسط و گسترش پیدا کرد. در آن برهه زمانی ساتوشی ناکاموتو خالق اولین و بزرگترین دارایی دیجیتال نخستین بلاک را با استفاده از یک رایانه معمولی استخراج کرد.
زمانی که بیتکوین بهعنوان یک مفهوم جدید به نام پول دیجیتال ظهور کرد، فرآیند استخراج آن تنها برای علاقهمندان به فناوری، متخصصان و کسانی که به دنبال تجربههای تازه بودند جذاب بود. اما امروز، با رشد سریع پروژههای رمز ارزی، استخراج ارز دیجیتال از یک فعالیت محدود و تخصصی خارج شده و به یک صنعت بزرگ برای درآمدزایی تبدیل شده است که با استفاده از سختافزارهای پیشرفته و مراکز داده عظیم انجام میشود.
فرآیند استخراج ارزهای دیجیتال، همانطور که انتظار میرود، از زمان ظهور بیتکوین در سال ۲۰۰۹ تاکنون دستخوش تغییرات و تحولات زیادی شده است. این حوزه، همراه با بیتکوین، فراز و نشیبهای بسیاری را پشت سر گذاشته و با گذر زمان و افزایش استقبال از BTC، رشدی بیسابقه را تجربه کرده است.
این رشد چشمگیر باعث شده است که علاوه بر شرکتهایی که با سرمایهگذاریهای کلان و بهرهگیری از جدیدترین تکنولوژیها در این حوزه فعالیت میکنند، استخراج ارز دیجیتال در خانه نیز میان کاربران خرد گسترش یابد. این روند، معاملهگران حرفهای و حتی علاقهمندان غیرحرفهای را نیز به ورود و فعالیت در این عرصه ترغیب کرده است.
همان طور که میدانید ماین کردن داراییهای دیجیتال در اصل تحتتاثیر عرضه و تقاضا قرار دارد. در این فرآیند زمانی که تقاضا برای یک ارز دیجیتال بالا برود و تعداد ماینرهای فعال پایین باشد، پاداش استخراج ارز دیجیتال به طور قابلتوجهی جذاب میشود. در طرف مقابل اگر تعداد ماینرهایی که در یک شبکه فعایت میکنند زیاد باشد، پاداش این کار به واسطه افزایش سختی استخراج در عین اینکه کاهش پیدا میکند، خود روند هم با موانعی مواجه میشود و سختتر میگردد. در چنین شرایطی ماینرهایی که مجهز به سختافزارهای بیشتر و البته گرانتر هستند و این امکان را دارند که انرژی بیشتری مصرف کنند، در جنگ بین ماینرها پیروز میشوند و پاداش کاهش یافته را کسب مینمایند.
یکی دیگر از نکات مهم در مسیر استخراج ارز دیجیتال، وجود عواملی است که میتوانند به طور مستقیم بر میزان سودآوری تأثیر بگذارند. در ادامه این مطلب، قصد داریم به بررسی این عوامل مؤثر بپردازیم.
شانس رسیدن قیمت شیبا اینو (SHIB) به 1 دلار در سال 2025 چقدر است؟
🌐بیشتر بخوانید: شکار میم کوینهای انفجاری، قبل از پامپ در سال 2025
در این بخش، به برخی از عوامل کلیدی که میتوانند بر سودآوری استخراج ارز دیجیتال در سال ۲۰۲۵ تأثیر بگذارند، اشاره میکنیم. واقعیت این است که هیچ پروژه رمز ارزی برتری برای استخراج وجود ندارد که بدون چالش باشد. عواملی مانند هزینههای انرژی، پیشرفتهای سختافزاری، نصف شدن پاداش استخراج (هاوینگ) و تغییرات قوانین، همگی نقش مهمی در تعیین میزان سودآوری این فعالیت دارند.
یکی از ویژگیهای برجسته صنعت ارزهای دیجیتال، نوسانات شدید قیمتی در این بازار است. این نوسانات تاثیر مستقیمی بر سودآوری استخراج دارند. در دورههایی که بازار با افت شدید مواجه میشود و قیمتها بیشتر به سمت کاهش حرکت میکنند، سود استخراج نیز به همان نسبت کاهش مییابد. از سوی دیگر، در زمانهایی که قیمتها صعودی میشوند، ماینرهای بیشتری به شبکههای بلاکچینی میپیوندند که این امر باعث افزایش سختی استخراج و رقابت در این حوزه میشود.
یکی از بزرگترین هزینههای مرتبط با دستگاههای ماینر، مصرف برق است. این موضوع اهمیت زیادی دارد، زیرا استخراج ارزهای دیجیتالی که انرژی بیشتری مصرف میکنند، تنها در مناطقی با برق ارزان یا امکان استفاده از انرژیهای تجدیدپذیر مقرونبهصرفه خواهد بود. بهعنوان مثال، استخراج بیتکوین به دلیل سختی بالای شبکه و نیاز به توان پردازشی زیاد، در مناطقی که با کمبود برق مواجه هستند، مشکلاتی ایجاد کرده و هزینههای سنگینی به همراه دارد. در چنین شرایطی، ماینینگ ارزهایی مانند اتریوم کلاسیک (ETC) و مونرو (XMR)، که الگوریتمهای بهینهتر و انرژی کارآمدتری دارند، میتواند گزینههای مناسبتری برای ماینرها باشد.
یکی دیگر از مولفههایی که میتواند بر میزان سوددهی فرآیند استخراج ارز دیجیتال تاثیر بگذارد، نوع سختافزار دستگاه استخراجکننده است. استخراج بیت کوین که عمدتا توسط ASIC ها انجام میشود، در عین کارآمدی بسیار گران است و بیشتر در دسترس شرکتهای بزرگ قرار دارد. عواملی مانند سیستمهای خنک کننده کار آمد و محل مناسب نیز میتواند بر عملکرد سختافزار و سودآوری تاثیر مستقیم بگذارد. در مقابل ارزهایی مانند اتریوم کلاسیک که با استفاده از کارتهای گرافیکی (GPU) قابل استخراج هستند میتوانند مقرون بهصرفهتر و انعطاف پذیرتر باشند.
موضع کشورهای مختلف در قبال تنظیم قوانین مرتبط با استخراج ارزهای دیجیتال بسیار متنوع است. برخی کشورها سیاستهای حمایتی را در پیش گرفتهاند، در حالی که برخی دیگر محدودیتهای شدیدی اعمال میکنند. بهعنوان مثال، دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، تصمیم گرفته است در دومین دوره ریاستجمهوری خود سیاستهایی تسهیلکننده برای استخراج ارزهای دیجیتال اجرا کند. او با ارائه مشوقهایی نظیر معافیتهای مالیاتی و دسترسی به انرژی ارزان، در تلاش است تا آمریکا را به رهبر جهانی استخراج بیتکوین تبدیل کند. در مقابل، روسیه رویکردی سختگیرانه اتخاذ کرده و از اول ژانویه ۲۰۲۵ استخراج ارزهای دیجیتال را در ۱۰ منطقه ممنوع کرده است. این ممنوعیت که تا ۱۵ مارس ۲۰۳۱ ادامه خواهد داشت، با هدف مقابله با کمبود انرژی و کاهش اثرات زیستمحیطی ناشی از فعالیتهای پرمصرف استخراج وضع شده است.
اکنون که همه این موارد را بررسی کردیم، زمان آن رسیده است که به پرسش اصلی این مطلب پاسخ دهیم: آیا استخراج ارز دیجیتال در سال ۲۰۲۵ میتواند همچنان سودآور باشد؟ در ادامه، با در نظر گرفتن تمامی عوامل تاثیرگذار، به این سؤال اساسی پاسخ خواهیم داد.
در پاسخ به این پرسش که آیا استخراج بیتکوین در سال ۲۰۲۵ سودآور است یا خیر، باید گفت که در شرایط فعلی این فعالیت سودآوری چندانی ندارد. بااینحال، این وضعیت ممکن است در آینده تغییر کند. تا ژانویه ۲۰۲۵، اثرات هاوینگ بیت کوین که در سال ۲۰۲۴ رخ داد و پاداش استخراج هر بلاک را از ۶.۲۵ واحد بیتکوین به ۳.۱۲ واحد کاهش داد، همچنان محسوس است. این کاهش پاداش، همراه با اشباع بازار ماینرها، باعث شده هزینه تولید هر بیتکوین به حدود ۱۰۶ هزار دلار برسد که رقم قابلتوجهی است و تاثیر مستقیمی بر سودآوری استخراج دارد.
این شرایط باعث شده تا ماینرها با حاشیه سود محدودتری روبهرو شوند و به همین دلیل به استراتژیهایی مانند نگهداری بیتکوین روی آورند تا بتوانند از دورههای فشار سودآوری عبور کنند. برای حفظ سودآوری، ماینرها تمرکز خود را بر افزایش بهرهوری عملیاتی گذاشتهاند، در سختافزارهای پیشرفته سرمایهگذاری میکنند و مناطقی با هزینه انرژی کمتر را برای فعالیتهای خود انتخاب میکنند. علاوه بر این، برخی ماینرها برای ایجاد منابع درآمد جایگزین، زیرساخت مراکز داده خود را به شرکتهای فعال در حوزه هوش مصنوعی اجاره میدهند و از ظرفیتهای موجود خود بهره میبرند. از سوی دیگر، سودآوری استخراج آلتکوینها در سال ۲۰۲۵ همچنان یک گزینه قابلتوجه است و فرصتهای متعددی برای ماینر هایی که به دنبال جایگزینی برای بیتکوین هستند، فراهم میکند.
در سال 2025 ماینرهای ارز دیجیتال سه روش اصلی برای استخراج ارزهای دیجیتال دارند که شامل استخراج شخصی، استخراج در استخر و استخراج ابری میشود که در ادامه به توضیح مفصلی در رابطه با هر کدام از آنها خواهیم پرداخت. نکته قابلتوجه این است که هر کدام از این روشها مزایا و معایب خاص خود را دارد که تحتتاثیر عواملی مانند میزان سرمایهگذاری در سختافزار، تخصص فنی و ثبات درآمد مورد انتظار قرار میگیرد.
استخراج انفرادی زمانی اتفاق میافتد که یک استخراجکننده تصمیم میگیرد تا به طور مستقل از سختافزار خود برای استخراج ارزهای دیجیتال استفاده نماید.
مزایا
معایب
استخر استخراج شامل پیوستن گروهی از استخراجکنندگان است که قدرت محاسباتی خود را برای حل کردن سریعتر بلاکها با یکدیگر ترکیب میکنند و بعد از استخراج موفقیت آمیز بلاک درآمد بین اعضا تقسیم میشود.
مزایا
معایب
در استخراج ابری، کاربران نیازی به خرید تجهیزات گران قیمت ماینر ندارند و میتوانند به جای مالکیت مستقیم سختافزار، تجهیزات مورد نیاز را از یک ارائهدهنده خدمات اجاره کنند.
مزایا
معایب
در روزهای ابتدایی ظهور بیتکوین، به دلیل تعداد کم کاربران و پیچیدگی پایین شبکه، استخراج بلاکها با ابزارهای سادهای مانند کامپیوترهای شخصی امکانپذیر بود. اما در سال 2025، با رشد چشمگیر تعداد کاربران و افزایش سختی شبکه، استخراج ارز دیجیتال با کامپیوتر بسیار دشوار شده است. بااینحال، از نظر تئوری همچنان احتمال این وجود دارد که یک کامپیوتر شخصی بتواند بهطور مستقل یک بلاک را استخراج کرده و پاداش آن را دریافت کند، هرچند که این احتمال بسیار کم و تقریباً ناچیز است.
همانطور که میدانید، دستگاههای ماینر با قدرت پردازشی فوقالعاده خود قادرند در عرض چند دقیقه میلیونها عدد نانس را برای استخراج یک بلاک بررسی کنند. پیشرفتهای سریع و مداوم در تکنولوژی این دستگاهها نیز یکی از عوامل کلیدی است که شانس استخراج موفقیتآمیز یک بلاک با کامپیوترهای شخصی را بهطور چشمگیری کاهش داده است. از نظر سودآوری نیز، قدرت پردازشی کامپیوترهای شخصی حتی در بهترین حالت نمیتواند با دستگاههای ماینر رقابت کند. در نتیجه، استخراج ارز دیجیتال با کامپیوتر در سال 2025 نه تنها سودآوری قابلتوجهی ندارد، بلکه میتواند منجر به ضررهای مالی سنگین و غیرقابل جبرانی شود.
با توجه به تمامی این موارد، میتوان نتیجه گرفت که استخراج بیتکوین با کامپیوتر به دلیل وجود ماینرهای پیشرفته با تجهیزات قدرتمند و همچنین استخرهای استخراج بزرگ که قادر به استخراج حجم زیادی از بلاکهای بیتکوین هستند، عملاً به پایان رسیده و دیگر امکانپذیر نیست. تنها روزنه کوچکی که برای استخراج با کامپیوتر باقی مانده، مربوط به پروژههای رمز ارزی نوظهور یا کمتر شناختهشده است که هنوز به اندازه کافی بسط و گسترش نیافتهاند. بر این اساس، استخراج ارز دیجیتال با گوشی تلفن همراه نیز کاملاً منتفی به نظر میرسد. احتمال موفقیت این روش حتی کمتر از استخراج با کامپیوتر است، چرا که توان پردازشی گوشیهای همراه در مقایسه با کامپیوترهای شخصی یا ابرکامپیوترها بسیار پایینتر بوده و قادر به رقابت در این عرصه نیست.
همانطور که میدانید، ایران از جمله کشورهایی است که تلاش کرده با درک تغییرات جهانی در حوزه ارزهای دیجیتال و توسعه کاربردهای آنها، این صنعت را به سمت قانونمند شدن هدایت کند. در همین راستا، مجموعه قوانینی برای تسهیل استفاده از ارزهای دیجیتال و فعالیتهایی مانند استخراج آنها به تصویب رسیده است. اگرچه این فرآیند قانونگذاری به دلیل شروع تازه و تجربه محدود، همچنان با ضعفهایی مواجه است، اما ایران با اتخاذ مواضع مشخص در این زمینه نشان داده که استفاده از ارزهای دیجیتال را در صورت وجود قانونگذاری شفاف و کاربردی، و همچنین پایبندی کاربران به این قوانین، مجاز میداند. این رویکرد نشاندهنده تلاش ایران برای ایجاد تعادل میان بهرهبرداری از مزایای این فناوری نوین و کنترل ریسکهای احتمالی آن است.
در همین راستا، یکی از موضوعات کلیدی مرتبط با ارزهای دیجیتال که ایران تصمیم به قانونگذاری در مورد آن گرفته، بحث استخراج ارزهای دیجیتال است. بر اساس قوانین تصویبشده، فعالیت در حوزه استخراج رمز ارز تنها در صورتی مجاز است که افراد متقاضی مجوزهای لازم را از وزارت صنعت، معدن و تجارت دریافت کنند.
طبق این قانون، متقاضیان باید دو مجوز اصلی را اخذ کنند:
این قانون بهمنظور ایجاد نظم و کنترل بر این صنعت نوپا تدوین شده و بر رعایت ضوابط تعیینشده تأکید دارد.
طبق قوانین مصوب، پس از دریافت مجوزهای لازم، فردی که قصد فعالیت در حوزه استخراج رمز ارزها را دارد، باید حداکثر ظرف مدت یک سال نسبت به راهاندازی مزرعه رمز ارز خود اقدام کرده و فرآیند استخراج را آغاز کند. این قانون تأکید میکند که عدم انجام این کار در بازه زمانی مشخص، میتواند به ابطال مجوز منجر شود. در خصوص واردات دستگاههای ماینر، قوانین نشان میدهد که واردات این تجهیزات گرانقیمت نیازمند پرداخت حق گمرک برای ترخیص محموله است. همچنین، واردات قانونی تنها از طریق مجوزهای صادره توسط وزارت صنعت، معدن و تجارت (صمت) امکانپذیر است. بر اساس این قانون، هرگونه واردات غیرقانونی دستگاههای ماینر، بهعنوان قاچاق کالا و ارز تلقی میشود و واردکنندگان متخلف مشمول برخورد قانونی و مجازاتهای مربوطه خواهند بود. این قوانین بهمنظور ایجاد شفافیت، جلوگیری از قاچاق و تضمین سلامت فعالیتهای مرتبط با استخراج رمز ارز تدوین شدهاند.
طبق قوانین مرتبط با استخراج ارزهای دیجیتال، واگذاری دستگاههای ماینر به افراد دیگر یا ایجاد تغییر در تعداد دستگاههای وارد شده ممنوع است. اطلاعات ثبتشده مربوط به واردات و فعالیتهای استخراج بهصورت منظم و هر سه ماه یک بار توسط وزارت صنعت، معدن و تجارت (صمت) بررسی و صحتسنجی میشود تا از هرگونه تخلف جلوگیری شود. همچنین، در زمینه تامین انرژی، قانونگذار تاکید کرده است که استفاده از منابع برق یا گاز که برای مصارف دیگر طراحی و منشعب شدهاند، برای استخراج ارز دیجیتال ممنوع است. افرادی که قصد فعالیت در این حوزه را دارند، موظف به استفاده از انرژیهای تجدیدپذیر هستند. این الزام با هدف کاهش فشار بر شبکههای انرژی عمومی و کاهش اثرات زیستمحیطی ناشی از استخراج داراییهای دیجیتال تصویب شده است.
استخراج ارز دیجیتال یک صنعت در حال تغییر مداوم است که تحتتاثیر پیشرفتها فناوری، اولویتهای زیست محیطی و تغییرات در دینامیک بازار قرار دارد. اما نکته قابلتوجه این است که نمیتوان جلوی سرعت ظهور فناوریهای جدید را در این میان دست کم گرفت. در پی همین موضوع به عنوان مثال محاسبات کوانتومی یکی از مباحثی است که امروزه در بحث استخراج ارز دیجیتال مورد بحث قرار گرفته و تراشه کوانتومی گوگل با نام ویلو (Willow) توانسته صدر اخبار را به خود اختصاص دهد. اهمیت این موضوع از این جهت است که کامپیوترهای کوانتومی این توانایی را دارند که صنعت ارزهای دیجیتال را با تغییر و تحول عظیمی مواجه نمایند و نیاز به استفاده از دستگاههای ماینر را به طور کلی از بین ببرند.
در همین حال، شرکتهایی مانند انویدیا در حال توسعه GPUهای پیشرفتهای هستند که بهرهوری انرژی و عملکرد را افزایش میدهند و وعده کاهش هزینههای عملیاتی و افزایش بازدهی استخراج را میدهند.
پایداری یکی دیگر از اولویتهای حیاتی برای آینده استخراج است. بر اساس دادههایی که منتشر شده، نشان داده میشود که در حال حاضر بیش از 50 درصد از عملیاتهای استخراج از انرژیهای تجدیدپذیر استفاده میکنند، و انتظار میرود این روند با تمرکز صنعت بر روی شیوههای سبزتر افزایش یابد. علاوه بر این، مکانیزمهای اجماع انرژیکارآمدی مانند اثبات سهام (POS) در مقابل الگوریتم اجماع اثبات کار (POW) در حال جلب توجه است که هدفش کاهش اثرات زیست محیطی روشهای استخراج سنتی است.
دینامیک بازار نیز نقش مهمی در شکلدهی به سودآوری استخراج دارد. سود استخراج بستگی به تعادل عرضه و تقاضا دارد. تقاضای بالا و تعداد کمتر استخراجکنندگان به درآمدهای بهتر منتهی میشود، در حالی که تقاضای پایینتر یا افزایش رقابت میتواند حاشیه سود را فشرده کند. خوشبختانه، پذیرش جهانی ارزهای دیجیتال همچنان در حال رشد است، با پیشبینی نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) معادل 12.5 درصد تا سال 2030 که نشاندهنده افزایش ثابت تقاضا برای ارزهای دیجیتال است.
همچنین وجود چارچوبهای مقرراتی میتوانند اعتماد نهادهای مالی به ارز دیجیتال را تقویت کرده و احتمالاً سرمایهگذاران بزرگتری را جذب کنند و بازار را تقویت کنند. به این ترتیب، مقررات طراحیشده بهخوبی میتوانند به استخراج ارز دیجیتال کمک کنند. در نتیجه میتوان گفت که استخراج ارز دیجیتال هنوز هم میتواند در سال 2025 یک فعالیت سودآور باشد، مشروط به اینکه استخراجکنندگان آماده تلاش و سازگاری با تغییرات باشند.
با افزایش رشد و محبوبیت بازار ارزهای دیجیتال، هر روزه افراد جدیدی وارد این حوزه میشوند و بعضاً با تبلیغات دروغین و وعدههای وسوسهکننده از فرصتهای بزرگ مالی در این عرصه به دنبال جلب توجه کاربران هستند. این تبلیغات غلط و وعدههای غیرواقعی میتوانند منجر به کلاهبرداریهای گسترده شوند که آسیبهای زیادی به افراد وارد میکند.
همانطور که اشاره کردید، استفاده از عبارات فریبنده مانند “با گوشی بیتکوین استخراج کن و میلیاردر شو” یا “با کامپیوتر درآمد میلیونی از استخراج ارز دیجیتال به دست بیار” تنها راهی است برای فریب افراد بیاطلاع. در حقیقت، هیچ چیزی در دنیای ارزهای دیجیتال که از چنین رویاهای بیپایهای به دست بیاید وجود ندارد. بهترین راه برای موفقیت در این صنعت، آگاهی و تحقیق درست قبل از هرگونه اقدامی است. باید مطمئن شویم که اطلاعات صحیح و معتبر را از منابع معتبر دریافت کردهایم و از هرگونه اقدام عجولانه و بیپایه خودداری کنیم. حقیقت این است که دنیای کریپتو، در کنار فرصتهای فراوان، خطرات زیادی هم دارد که نیازمند آگاهی و تحقیق است. با انجام تحقیقات لازم و توجه به جزئیات، میتوان از پتانسیلهای واقعی بازار ارزهای دیجیتال بهره برد، بدون اینکه گرفتار کلاهبرداریها و فریبهای تبلیغاتی شویم.
من مهدی جوادی دانش آموخته رشته ادبیات و علوم انسانی هستم که به طور کاملا اتفاقی با دنیای جذاب و پرشور ارزهای دیجیتال آشنا شدم و به جمع مجموعه حرفهای و پیشرو ...
