همان طور که میدانید قرار است امروز 29 ژانویه 2025 (10 بهمن 1403) بانک مرکزی ایالات متحده (فدرال رزرو) در ساعت 22:30 دقیقه به وقت ایران اولین جلسه تعیین نرخ بهره در این سال میلادی را برگزار نماید.
گزارشهای منتشر شده در این میان نشان میدهد که قیمت ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) پس از ثبت یک افت قیمتی به زیر سطح 100 هزار دلار در تاریخ 27 ژانویه (8 بهمن) مجددا توانسته خود را بازیابی نماید و به بالای محدوده 100 هزار دلار صعود نماید. بر اساس دادهها و آمار و ارقامی که توسط سایت کوین مارکت کپ منتشر شده، بیتکوین در بازه زمانی 24 ساعت گذشته با ثبت یک کاهش بسیار جزئی 0.05 درصدی، نوسانات خود را در محدوده 102 هزار دلار پیگیری مینماید و خود را برای جلسه تعیین نرخ بهره بانک مرکزی ایالات متحده (فدرال رزرو) آماده میکند.
اهمیت این رویداد از این جهت است که جرمی پاول،رئیس بانک مرکزی در آخرین جلسه تعیین نرخ بهره که در دسامبر 2024 برگزار شد، اظهار داشت که قصد دارد تا تعداد دفعات برگزاری این نشست را در سال 2025 تقلیل دهد و همچنین رویکردی محتاطانهتر برای کاهش نرخ بهره اتخاذ نماید. برای اینکه اهمیت جلسه امروز فدرال رزرو برای شما بیشتر روشن شود، پسندیده است که بدانید بازار ارزهای دیجیتال پس از این اظهارات روند صعودی خود را متوقف کرد و ایام پرنوسان و سختی را پشت سر گذاشت.
در پی همین موضوع ابزار FedWatch که مرتبط با بورس شیکاگو میباشد، در پیشببینی خود اذعان نموده که به احتمال بسیار قوی معادل 99.5 درصد جرمی پاول رئیس فدرال رزرو، نرخ بهره را در محدوده 4.25 تا 4.5 درصد ثابت نگه میدارد. در راستای این پیشبینی بیشتر تحلیلگران به این باور رسیدند که بازارها تاثیر نگهداری نرخ بهره در حال ثابت را قبلا قیمتگذاری کردند و به همین علت با نزدیک شدن به ساعات برگزاری جلسه، در این برههها بیشتر تمرکز را بر روی سخنانی که جرمی پاول در طول این جلسه بیان میکند قرار میدهند.
همین موضوع باعث شده تا تحلیلگران دو سناریوی متفاوت صعودی و نزولی را برای بیت کوین بعد از اعلام نرخ بهره در نظر بگیرند که در ادامه ما به توضیح مفصل هر دو این احتمالات خواهیم پرداخت.
در سناریوی نزولی هدف قیمتی بیت کوین در محدوده 94 هزار دلار قرار دارد. در این احتمال تحلیلگران اذعان میدارند که اگر قیمت اولین و بزرگترین دارایی دیجیتال از سطح 97 دلار پایینتر بیاید، قیمت به سطح پایینهای برابر (EQLs) که همان محدوده 94 هزار دلار است میرسد. عبارت پایینهای برابر یا همان Equal Lows که به اختصار همان EQLs گفته میشود، به نقاطی در نمودار قیمتی اشاره دارد که قیمت دو بار یا بیشتر به آن رسیده و از این محدوده پایینتر نرفته که در تحلیل تکنیکال به آن سطح حمایتی گفته میشود.
تحلیلگران در ادامه اظهارات خود بیان میکنند که چنانچه قیمت به این سطح حمایتی برسد و به سمت پایین شکسته شود، یک شکاف ارزش منصفانه (Fair Value Gap) بین محدودههای قیمتی 94 تا 97 هزار دلار به وجود میآید و همین امر ممکن است قیمت بیت کوین را به سمت محدوده 88.900 دلار بکشاند و زمینه آغاز یک روند نزولی جدید را فراهم آورد. عبارت شکاف ارزش منصفانه یا همان Fair Value Gap که به اختصار FVG گفته میشود، در تحلیل تکنیکال به فاصله یا فضای بین دو محدوده قیمتی در نمودار اشاره دارد که در آن کمترین یا هیچ معاملهای انجام نشده و همین موضوع باعث ایجاد یک شکاف در نمودار قیمت شده است.
در ادامه سلسله تحلیلهای منتشر شده، ژنرال بیزانسی تحلیلگر بازار آتی، نظرات مشابهی را ارائه نمود و اظهار داشت که بیت کوین پس از برگزاری جلسه فدرال رزرو در سطوح 92 تا 94 هزار دلار نوسان خواهد داشت.
در این میان یکی از تفاوتهای اساسی نشست این دوره فدرال رزرو، آغاز رسمی شروع به کار دونالد ترامپ به عنوان رئیس جمهور ایالات متحده است که اتفاقا یکی از طرفداران کاهش نرخ بهره میباشد. از آنجایی که دونالد ترامپ امروزه توانسته صدر توجهات و اخبار را به واسطه سخنرانیهایی که در حوزه ارزهای دیجیتال و هوش مصنوعی انجام داده به خود اختصاص دهد، در این قسمت از مطلب ما قصد داریم تا تاثیر این فرد بر روی تصمیم فدرال رزرو بر کاهش یا عدم کاهش نرخ بهره را مورد بررسی قرار دهیم.
همان طور که اشاره کردیم آخرین جلسه تعیین نرخ بهره در دوران ریاست جمهوری جو بایدن و در دسامبر 2024 برگزار شد و یکی از تفاوتهای اصلی این رویداد با آنچه در آخرین ماه سال میلادی 2024 برگزار شد همین موضوع میباشد. چرا که دونالد ترامپ در دوران مصاحبههای انتخاباتی خود نیز اعلام کرده بود که چنانچه به عنوان رئیس جمهور انتخاب شود، نسبت به موضوع کاهش نرخ بهره توجه دارد و در پی همین موضوع از جرمی پاول خواسته تا در جلسهای که در چند ساعت آینده برگزار میشود، نرخ بهره را به واسطه افت قیمت نفت کاهش دهد.
علاوه بر این یکی از تحلیلگران اقتصادی به نام توماس اذعان داشته که انتظار دارد رئیس فدرال رزرو در اولین جلسه تعیین نرخ بهره، اظهارات ملایمتری را در مقایسه با جلسه قبلی بیان نماید. این فرد در بیان دلایل خود اعلام کرد که سه شاخص تاثیرگذار قیمت تولید کننده (PPI)، شاخص مصرفکننده (CPI) و همچنین تورم مسکن که از مبناهای اساسی فدرال رزرو برای تعیین نرخ بهره هستند، هر سه کاهش پیدا کردند و همین موضوع میتواند از رویکرد تهاجمی جرمی پاول جلوگیری نماید و امیدواریها را برای کاهش نرخ بهره در سال 2025 زنده نگه دارد.
در پی این موضوع اگر چه که بسیاری از تحلیلگران معتقدند که احتمال تغییر موضع بانک مرکزی آمریکا به سمت اتخاذ سیاستهای ملایمتر هنوز به طور کامل در قیمت بیت کوین منعکس نگردیده و به نوعی قیمتگذاری نشده است، انتشار هر گونه علائم و نشانهای که خبر از کاهش نرخ بدهد میتواند در آینده به افزایش تقاضا در داراییهای پر ریسکی مانند بیت کوین منجر شود. چنانچه این اتفاق بیفتد BTC میتواند با تشکیل یک الگوی اوج بالاتر (Higher High) به سمت محدودههای قیمتی جدید سوق پیدا بکند و سناریوی صعودی را به ارمغان بیاورد.
در سناریو صعودی، بسته شدن کندل 4 ساعته بالاتر از محدوده مقاومتی 107 هزار دلار میتواند به طور کلی روند حرکتی بیت کوین را دستخوش تغییر و تحول نماید. در صورت تحقق این امر این دارایی میتواند از خط روند نزولی مقاومت عبور نماید و یک شکست ساختاری تایید شده (BOS) را تجربه نماید و مسیر را برای ثبت یک سقف تاریخی (ATH) جدید در محدوده 110 هزار دلار فراهم نماید و با ورود به مرحله کشف قیمت، روند ثبت اوج های تاریخی بیشتر را تداوم ببخشد.
با این حال در پایان این مطلب باید به این نکته توجه داشته باشید که بانک مرکزی ایالات متحده (فدرال رزرو) یک نهاد کاملا مستقل است که نیازی به توجه به نظر رئیسجمهور ندارد.
اخبار مرتبط:
فدرال رزرو تاریخ اولین نشست تعیین نرخ بهره در سال 2025 را مشخص کرد
رکود بازار ارزهای دیجیتال، کاهش نرخ بهره فدرال رزرو 860 میلیون دلار از موقعیت ها را لیکویید کرد
آیا کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بازار را دگرگون کرده؟
من مهدی جوادی دانش آموخته رشته ادبیات و علوم انسانی هستم که به طور کاملا اتفاقی با دنیای جذاب و پرشور ارزهای دیجیتال آشنا شدم و به جمع مجموعه حرفهای و پیشرو ...
