در این قسمت موضوع بحث ابزار فیبوناچی و کاربردهای آن در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی است. ابتدا مختصری از تاریخچه این مفهوم معرفی میشود و سپس با ارائه توضیح عملی، نقش فیبوناچی را در شناسایی سطوح حمایت و مقاومت بررسی میکنیم.
لئوناردو فیبوناچی یک ریاضیدان ایتالیایی قرن سیزدهم بود که دنباله معروف فیبوناچی را معرفی کرد. این دنباله با اعداد ۰ و ۱ شروع میشود و هر عدد حاصل جمع دو عدد قبلی خود است. توالی آنها بهصورت زیر است:
۰، ۱، ۱، ۲، ۳، ۵، ۸، ۱۳ و...
از این دنباله، نسبتهای مهمی به دست آمد که امروزه در علوم مختلف از جمله تحلیل تکنیکال کاربرد دارند.
نسبتهای فیبوناچی و نسبت طلایی
با تقسیم اعداد دنباله فیبوناچی به هم، برخی نسبتهای کلیدی به دست میآیند:
- 0.618 (نسبت طلایی): هر عدد تقسیم بر عدد بعدی به 0.618 میل میکند.
- 1.618: هر عدد تقسیم بر عدد قبل از خود به 1.618 میل میکند.
نسبتهای دیگر شامل:
0.236، 0.382، 0.500، 0.786، 1.272، 1.618، 2.618 و... میشوند.
برای پیدا کردن آنها باید:
- سطوح احتمالی حمایت (Support) در روندهای صعودی را پیدا کنیم.
- سطوح احتمالی مقاومت (Resistance) در روندهای نزولی را شناسایی کنیم.
معرفی دو ابزار اصلی فیبوناچی
- فیبوناچی اصلاحی (Retracement)
این ابزار برای تشخیص میزان اصلاح قیمت بعد از یک حرکت اصلی استفاده میشود. فرض کنید:
در یک روند صعودی، قیمت بالا رفته و حالا وارد یک فاز اصلاحی شده. با ابزار فیبوناچی رتریسمنت مشخص میکنیم که اصلاح ممکن است تا چه سطوحی ادامه یابد.
سطوح رایج در
فیبوناچی اصلاحی شامل موارد زیر میشوند:
- 0.236
- 0.382
- 0.500
- 0.618: مهمترین سطح
- 0.786
هر یک از این سطوح میتواند بهعنوان حمایت عمل کند و احتمال برگشت روند وجود دارد.
در روندهای صعودی، فیبوناچی از کف (Low) به سقف (High) ترسیم میشود. در روندهای نزولی، از سقف به کف ترسیم میشود و سطوح فیبوناچی بهجای حمایت، بهعنوان مقاومت عمل میکنند.
- فیبوناچی گسترشی (Extension)
از این ابزار برای تعیین اهداف قیمتی آینده یا مقاومتهای بعدی استفاده میشود. وقتی یک حرکت صعودی انجام شده و قیمت اصلاح کرده، با
فیبوناچی اکستنشن میتوانیم حدس بزنیم ادامه حرکت صعودی ممکن است تا کجا برود. ترسیم فیبوناچی اکستنشن نیاز به ۳ نقطه دارد:
- نقطه اول: کف حرکت اولیه؛
- نقطه دوم: سقف حرکت اولیه؛
- نقطه سوم: انتهای اصلاح (کف دوم).
فیبوناچی اکستنشن موج اول را از نقطه سوم گسترش داده و مقاومتهای آینده را نمایش میدهد.
نکات ترسیم ابزار فیبوناچی
در نمودارهای لگاریتمی باید تنظیمات فیبوناچی را تغییر داد تا با اسکیل لگاریتم همخوان شود. میتوان رنگها، ضخامت خطوط و بکگراند فیبوناچی را شخصیسازی کرد تا ظاهر خلوتتری داشته باشد. در فیبوناچی اصلاحی فقط دو نقطه (ابتدا و انتهای موج) مشخص میشود. در فیبوناچی گسترشی، سه نقطه برای ترسیم لازم است.
چند نکته آموزشی مهم
- حرکت اصلی (Impulsive): حرکتهایی در جهت روند کلی.
- حرکت اصلاحی (Corrective): حرکتهایی در خلاف جهت روند کلی.
- همیشه برای ترسیم فیبوناچی باید ابتدا موج اصلی (از کف تا سقف یا بالعکس) را شناسایی کنید.
در ویدئو، مدرس با استفاده از نمودار هفتگی
اتریوم (ETH) ابزار فیبوناچی را اعمال میکند و رفتار قیمت را در برابر سطوح مختلف تحلیل میکند.
